首套房貸利率連漲22個月 明年或有5％-10％下調空間

對比數據發現，現在的房貸利率水平雖然不及歷史高點，但漲幅已經較高。機構認為，隨著房地產市場轉涼、資金面稍顯寬松，房貸利率水平可能會在今年年底見頂，整體趨于穩定。

如果房地產市場降溫過快，二套房貸利率也有下降可能。

融360發布的最新數據顯示，10月全國首套房貸款平均利率為5.71%，環比上升0.18%，為連續22個月上漲。首套房貸利率雖然仍在上漲，但在近段時間已經有些乏力，下調房貸利率的銀行明顯增多。對比數據發現，現在的房貸利率水平雖然不及歷史高點，但漲幅已經較高。機構認為，隨著房地產市場轉涼、資金面稍顯寬松，房貸利率水平可能會在今年年底見頂，整體趨于穩定。

中國城市房地產研究院院長謝逸楓對中新經緯表示，首套房貸利率到2019年年初，下調幅度或達5%~10%，如果房地產市場降溫過快，二套房貸利率也有下降可能。

深圳、南京、杭州等地下調首套房貸利率

▲樓市。中新經緯 王潮 攝

融360 11月9日發布的報告顯示，今年10月全國首套房貸款平均利率為5.71%，相當于基準利率1.165倍，環比9月上升0.18%；同比去年10月首套房貸款平均利率5.30%，上升7.74%。這已是2017年1月以來連續22個月上漲。

上述報告稱，19家主要銀行中首套房貸款平均利率最低為基準1.100倍，最高為基準1.241倍；工、農、中、建國有四大行首套房貸款平均利率已達基準利率上浮16.4%水平。

雖仍在上漲，但環比漲幅已經回落，且下調貸款利率的銀行數量明顯增多。報告稱，10月首套房貸款利率下調的銀行數量為19家，較9月增加16家銀行。融360認為，銀行房貸利率高位下調一定程度上會有助于提高銀行市場競爭力，擴大市場份額。

梳理近期報道可以發現，北京、深圳、南京、杭州等多地都有銀行下調房貸利率。北京日報近日報道稱，工農中建國有四大行、招商銀行等多家股份制銀行均執行上浮10%的首套房貸利率政策，近期并未調整，民生銀行則下調首套房貸款利率至10%。在放款速度上，與此前放款周期動輒幾個月相比，各大銀行的放款速度在不同程度上均有加速。

在深圳，有報道稱，部分銀行首套房貸利率已由基準利率上浮20%下調至上浮15%，房貸審批有所加快，最快一周就能放款。

21世紀經濟報道稱，光大銀行、民生銀行在廣州地區執行首套房貸利率上浮25%，較此前下調了5個百分點。在杭州，10月以來，工商銀行和中國銀行的部分網點開始執行首套房利率上浮10%、二套上浮15%的政策，而此前，四大行普遍執行首套房利率上浮15%、二套上浮20%的政策。杭州的股份制銀行和外資銀行中，中信銀行、匯豐銀行也下調了房貸利率。

上述報道稱，佛山地區的部分銀行分支機構，如郵儲銀行、匯豐銀行、佛山農商行等也下調了首套房貸利率，下調幅度在5個百分點左右。南京、合肥等地的部分銀行也對首套或二套房貸利率進行下調。

對于此次回調，融360分析認為，回調房貸利率的銀行有以下特點：市場占有率有待提高；之前的利率處于高位水平，一般高于平均值5-10個百分點，此次回調力度為5個百分點，回調后接近當地平均水平；多為地區性調整，未表現出同一銀行全國性調整，影響力度較小；數量占同地區銀行數量占比較小。雖然少數銀行存在高位回調，但目前整體趨勢穩定，未來繼續出現大面積回調利率的可能性較小。

資金面稍顯寬松 房貸利率年底或見頂

人民幣。中新經緯 黃昂瑾 攝

中信建投稱，2011 年的綜合房貸利率最高為近7.50%，2014 年為7.00%，分別較當時的基準利率上浮5.4%和6.3%。由于現行貸款基準利率較低，為4.9%，因此本輪利率上調幅度遠高于前兩階段的峰值，至今年10月，首套房貸款平均利率已經較基準利率上浮了16.5%。

“房貸利率雖然出現了較大幅度上漲，但與歷史數據對比不算高。”易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進對中新經緯分析稱。

房貸利率逐漸平穩，既與房地產市場趨冷有關，也受到整個資金面的影響。謝逸楓認為，房地產市場降溫過快會對整個宏觀經濟運行造成影響，因此需要在房貸利率市場給予一定刺激。同時，受央行多次降低存款準備金率等因素影響，貨幣市場寬松信號比較明顯，這也抑制了房貸利率繼續上漲。

對于未來走勢，中信建投研究認為，對比歷史上寬松周期中個人住房貸款利率與10年期國債利率的走勢可以發現，房貸利率階段性峰值滯后10年期國債利率峰值大約兩到三個季度。2018 年以來，10年期國債收益率峰值出現在1月份，考慮到整體流動性寬松趨勢明確，個人住房貸款利率的上行空間已經有限，對應峰值可能在年內出現。

謝逸楓表示，首套房貸利率還有回調的可能，到2019年年初，下調幅度或達5%~10%，如果房地產市場降溫過快，二套房貸利率也有下降的可能。房貸利率的變化在不同城市的表現也會不同，房價上漲壓力過大的城市，回調空間較小，尚未完成去庫存的三四線城市則有更大的調整空間。

不過，嚴躍進說：“國際市場的加息效應會對國內的資金面產生一定影響，但受國內去杠桿、降成本的政策利好影響，資金成本短期內或許仍會降低，但長期則存在部分方面成本上升的風險。”