常友科技上市募3.2億首日漲212% 經(jīng)營現(xiàn)金凈額降2年

中國經(jīng)濟網(wǎng)北京3月4日訊 今日，江蘇常友環(huán)保科技股份有限公司（股票簡稱：常友科技，股票代碼：301557）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。截至今日收盤，常友科技收報89.99元，漲幅211.60%，成交額8.85億元，換手率83.66%，振幅172.33%，總市值39.87億元。

招股書稱，公司主要從事高分子復(fù)合材料制品、輕量化夾芯材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要包括用于風(fēng)電領(lǐng)域的風(fēng)電機組罩體、風(fēng)電輕量化夾芯材料制品、罩體模具，以及軌道交通車輛部件等。

上市公告書顯示，本次發(fā)行前，常州君創(chuàng)持有公司股份1,064.20萬股，占公司股本總額的32.03%，為公司控股股東。

常友科技實際控制人為劉文葉、包涵寓、劉波濤和劉文君。其中包涵寓系劉文葉之配偶，劉波濤系劉文葉之父親，劉文君系劉文葉之胞妹。本次發(fā)行前，劉文葉直接持有公司23.32%的股份，通過常州君創(chuàng)間接控制公司32.03%的股份，并與其妻子包涵寓合計持有龍卓合伙100.00%份額，二人通過龍卓合伙間接控制公司15.32%的股份，劉文葉同時擔(dān)任公司法定代表人、董事長、總經(jīng)理；包涵寓現(xiàn)任公司董事；劉波濤直接持有公司6.77%的股份；劉文君通過常州君創(chuàng)間接持有公司1.29%的股份，現(xiàn)任公司董事、采購部副經(jīng)理。劉文葉、包涵寓、劉波濤、劉文君合計控制常友科技的77.44%的表決權(quán)，為公司共同實際控制人。

2023年4月20日，常友科技首發(fā)過會。上市委會議現(xiàn)場問詢的主要問題：

1.業(yè)績波動問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，報告期內(nèi)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入分別為84,101.20萬元、60,757.47萬元、73,285.41萬元；主營業(yè)務(wù)毛利率分別為32.59%、24.10%、25.45%。

請發(fā)行人：（1）說明主營業(yè)務(wù)毛利率波動的原因及合理性；（2）結(jié)合風(fēng)電行業(yè)周期性、市場競爭等，說明收入增長是否具有可持續(xù)性，相關(guān)風(fēng)險揭示是否充分。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。

2.采購問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，報告期內(nèi)發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方采購金額分別為7,778.08萬元、2,647.66萬元、1,226.06萬元；發(fā)行人向珠海德馳采購金額分別為2,328.22萬元、1,160.16萬元、736.40萬元，珠海德馳實際控制人曾間接持有發(fā)行人股份。

請發(fā)行人：（1）說明向關(guān)聯(lián)方采購的原因及合理性；（2）說明預(yù)付的采購款是否與實際采購金額相匹配，是否實質(zhì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)方資金占用。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。

3.財務(wù)規(guī)范性問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，報告期內(nèi)發(fā)行人存在接受第三方票據(jù)貼現(xiàn)以及向非銀行機構(gòu)貼現(xiàn)、“票據(jù)找零”、向關(guān)聯(lián)方以及第三方拆借資金、轉(zhuǎn)貸、通過實際控制人個人銀行卡收付相關(guān)款項等財務(wù)不規(guī)范情形。

請發(fā)行人：（1）說明是否存在未披露的使用個人銀行卡收付款項情形，是否存在通過體外資金承擔(dān)成本費用的情形；（2）說明是否存在其他財務(wù)不規(guī)范情形；（3）說明相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全有效。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。

常友科技本次公開發(fā)行股票1,108.00萬股，占本次發(fā)行后總股本的比例為25.01%，發(fā)行價格為28.88元/股，保薦人（主承銷商）為海通證券股份有限公司，保薦代表人為徐亮庭、張宇。

常友科技本次發(fā)行募集資金總額為31,999.04萬元，扣除不含增值稅發(fā)行費用，實際募集資金凈額為人民幣26,266.62萬元。

常友科技最終募集資金凈額比原計劃少50,033.38萬元。常友科技2025年2月14日披露的招股書顯示，公司擬募集資金76,300.00萬元，計劃用于風(fēng)電高性能復(fù)合材料零部件生產(chǎn)線擴建項目、輕量化復(fù)合材料部件生產(chǎn)線擴建項目、研發(fā)中心項目、補充流動資金及償還銀行貸款。

常友科技本次發(fā)行費用總額（不含增值稅）為5,732.42萬元，其中，保薦及承銷費用2,254.65萬元。

2021年至2023年，常友科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為61,959.98萬元、73,980.19萬元、87,131.04萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6,182.28萬元、8,753.92萬元、8,260.34萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5,562.28萬元、8,321.49萬元、8,150.47萬元。

上述同期，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-7,231.69萬元、6,817.01萬元、4,942.46萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為39,210.76萬元、46,750.15萬元、62,954.59萬元。

經(jīng)計算，2021年至2023年，公司主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.65、0.64、0.73，凈現(xiàn)比分別為-1.17、0.78、0.60。

2024年，公司營業(yè)收入105,017.57萬元，變動比例20.53%；歸屬于母公司所有者的凈利潤10,523.14萬元，變動比例27.39%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤10,294.33萬元，變動比例26.30%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3,686.88萬元，變動比例-25.40%。

公司預(yù)計2025年1-3月營業(yè)收入為18,000萬元至20,000萬元，同比增長8.05%至20.06%；歸屬于母公司股東的凈利潤為1,000萬元至1,200萬元，同比增長8.91%至30.69%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤為1,020萬元至1,220萬元，同比增長5.17%至25.79%。