證監會：提升監管效能 打造真實透明合規的上市公司

人民網北京1月20日電 （記者杜燕飛）“沒有好的上市公司，就沒有好的資本市場，提高上市公司質量是資本市場的永恒主題。”中國證監會副主席閻慶民日前在第二十五屆（2021年度）中國資本市場論壇上表示，證監會將進一步完善上市公司監管制度、壓實主體責任、優化監管與服務、凝聚各方合力，堅持“四個持續”提升監管效能，努力給市場和投資者一個真實透明合規的上市公司。

30年來上市公司獲得長足發展

閻慶民指出，30年來，上市公司成為我國經濟中最活躍、最富創造力和競爭力的市場主體，為我國經濟實力和綜合國力的大幅躍升做出了積極貢獻，突出表現為“四個不斷”。

一是經營績效不斷提升。目前，實體上市公司數量僅占全國規上工業企業總數的1%，但利潤總額相當于其近5成。2020年，實體上市公司三季度營業收入、利潤總額同比分別增長11.1%和24.9%，增速較規上工業企業高出6.3和9.0個百分點，發展韌性進一步彰顯。

二是結構不斷優化。從控股類型看，截至2020年底，民營上市公司共2627家，約占全部上市公司的三分之二，其中科創板民營企業占比高達80%。從行業分布看，上市公司從局限于少數傳統行業，到逐步涵蓋國民經濟90個行業大類。從市值規模看，2020年底市值超過1000億元的公司已達126家，較2016年底增長125%。

三是創新活力不斷增強。2020年前三季度，上市公司研發投入占營業收入的比重為2.03%，研發強度高于規上工業企業平均水平。目前，上市公司共擁有專利數量165.2萬個，約占全國有效專利量的14%。

四是治理水平不斷提高。上市公司累計現金分紅10.45萬億元，特別是近年來現金分紅金額逐年遞增、屢創新高，2020年達1.4萬億元，接近同期股權融資金額，回報投資者力度不斷加大。

“四個持續”提升監管效能

閻慶民表示，隨著上市公司從無到有、從小到大，監管工作在實踐中探索，在改革中加強，形成了以轄區監管責任為基礎，證監會、派出機構、交易所協同配合的監管體系。

對于加強上市公司監管，閻慶民提出了“四個持續”：一是持續夯實法治基礎，強化上市公司監管的制度保障。“目前，上市公司監管制度‘四梁八柱’初步確立，具體制度安排逐步優化，為市場發展和監管工作提供了有力的法治保障。”閻慶民說。

二是持續深化簡政放權，縱深推進市場化改革。2020年，全市場并購重組項目中經證監會審核的僅占2.79%，平均審核用時37天，遠低于法定的90天標準；科創板、創業板發行股份購買資產已實行注冊制，證監會注冊時間不超過5個工作日。

三是持續強化監管執法，全面提升監管震懾力。證監會依法查處了康得新等一批情節嚴重、影響惡劣的大案要案，向市場釋放了從嚴監管和“零容忍”的強烈信號。

四是持續加強風險防控，堅決守住風險底線。開展大股東股票質押風險化解工作，高比例質押公司家數占全部上市公司的比例從高峰時的20%減少至目前的7%；積極推動風險公司壓降，消除影響市場平穩運行的風險隱患。

“四個進一步”推動上市公司高質量發展

閻慶民強調，“十四五”時期，我國將進入新發展階段，推動上市公司在新的起點上實現更高質量發展，是在“雙循環”新發展格局下強化資本市場樞紐功能、加快構建新發展格局的內在要求。為此，要著力抓好“四個進一步”。

一是進一步完善上市公司監管制度。證監會將繼續推動公司法修訂和上市公司監管條例制定，不斷夯實監管工作的制度基礎。同時，結合注冊制改革進展與市場發展情況，健全信息披露、公司治理、并購重組、股權激勵、員工持股、退市等各方面規則，加快構建更加成熟、更加定型的上市公司監管制度體系。

二是進一步壓實主體責任。上市公司及“關鍵少數”要強化高質量發展的內生動力，誠實守信，守法合規；完善治理，規范發展；專注主業，穩健經營；引領創新，防控風險，真正扛起提高質量的主體責任、第一責任。

三是進一步優化監管與服務。一方面，持續推進“放管服”改革，支持上市公司高質量發展，更好發揮創新“領跑者”和產業“排頭兵”作用；另一方面，嚴格履行監管主責主業，推動健全證券執法司法體制機制，落實“零容忍”要求，牢牢守住不發生系統性風險的底線。

四是進一步凝聚各方合力。發展好資本市場、提高上市公司質量，需要各方主體同向發力、同頻共振，實現“共建、共治、共享”。證監會將不斷強化與立法司法機關、宏觀管理部門、行業主管部門、市場監管部門和地方政府等的協作聯動，充分調動各方積極性，共同營造推動上市公司高質量發展的良好環境。