商業銀行投貸聯動試點加速推進

新華社北京2月1日電 題：商業銀行投貸聯動試點加速推進

新華社記者侯玉杰、李延霞

作為滿足科創企業融資需求的重要探索，投貸聯動試點啟動以來，項目正在陸續落地。專家表示，投貸聯動是商業銀行業務轉型與創新的必然選擇，今后會有更多的投貸聯動項目落地。

投貸聯動是指銀行業金融機構以“信貸投放”與本集團設立的具有投資功能的子公司“股權投資”相結合的方式，為科創企業提供資金支持。2016年4月，銀監會、科技部、中國人民銀行聯合發文，確定包括中國銀行在內的10家銀行機構在中關村等5個國家自主創新示范區開展投貸聯動試點。

經過一段時間的準備，投貸聯動業務陸續落地。2016年11月，國開行和北京仁創生態公司簽訂“投資+貸款”合同，項目落地當日實現3000萬元投資、3000萬元貸款同步到位。作為首批投貸聯動試點中唯一一家國有大型商業銀行，中國銀行2016年底與北京、天津、上海、湖北、陜西等5個國家自主創新示范園區管委會簽署投貸聯動業務戰略合作協議，并與12家科創型企業簽訂投貸聯動服務協議。

試點之外，不少銀行和地方也對投貸聯動表現出較大的興趣。工商銀行今年1月表示“將根據監管部門試點工作的整體安排，適時申請下一批投貸聯動試點資格”。四川省政府明確提出，“爭取投貸聯動試點”是2017年重點工作之一。

除地方政府和銀行機構積極響應外，銀監會在部署2017年銀行業改革發展及監管重點工作時提到，“繼續積極穩妥、有序推進投貸聯動試點工作，全力協助試點銀行機構設立投資功能子公司，適時擴大試點范圍”。

業內人士指出，商業銀行開展投貸聯動業務還涉及外部政策配套以及銀行內部體制機制等諸多問題，仍面臨多重“闖關”。

相比銀行的傳統業務“貸”，“投”的風險更大。中國銀行副行長劉強表示，將按照監管要求建立防火墻，實現貸款和投資的隔離。同時，根據科創型企業特點設計“PE貸”“VC貸”，按照收益覆蓋風險原則，明確投資子公司與專營機構之間的收益共享、風險分擔補償制度。

此外，要防止傳統信貸思維對“投”的不合理要求。工商銀行投資銀行部總經理李峰表示，傳統信貸業務以還得起、押得住為信用風險基礎，風控完全基于資產端，不太涉及資金端，商業銀行做好投貸聯動的關鍵是信貸文化與投行文化的傳承與創新。“工行正在加強評估標的股權價值，對企業的上市、并購退出路徑加強研判，提升資金端、產品端對資產端的匹配度，形成信貸業務與投行業務并聯發展的局面。”

專家表示，當前銀行傳統業務承受較大壓力，投貸聯動為銀行涉足股權投資提供更多機會，是銀行新的利潤增長點。隨著銀行投資子公司的陸續成立,投貸聯動業務有望步入“快車道”。