收盤分析丨大盤險(xiǎn)守3100點(diǎn)一線 國家隊(duì)撤退加速調(diào)整

周末市場消息面偏空，周一(10月31日)股指跳空低開失守3100點(diǎn)，盤初黃金、有色等權(quán)重股逆市飄紅，但石油、保險(xiǎn)等權(quán)重股表現(xiàn)低迷，滬指持續(xù)低位震蕩，盤中回踩年線3080點(diǎn)附近，之后股指開始企穩(wěn)回升。午后，券商板塊率先啟動，煤炭、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、鋼鐵等權(quán)重板塊逐漸走強(qiáng)，滬指收盤結(jié)束三連陰，市場已經(jīng)連續(xù)5日陷入調(diào)整，股指重返3000~3100點(diǎn)箱體。

滬深股市全日收盤，上證綜指收報(bào)3,100.49點(diǎn)，下跌3.78點(diǎn)，跌幅0.12%，成交額1,784億元；深證成指收報(bào)10,704.3點(diǎn)，下跌6.74點(diǎn)，跌幅0.06%，成交額2,567億元；創(chuàng)業(yè)板指收報(bào)2,159.76點(diǎn)，下跌5.67點(diǎn)，跌幅0.26%，成交額714億元。

盤面上，由于避險(xiǎn)情緒的升溫，黃金板塊領(lǐng)漲兩市;有色、航空航天、醫(yī)療、水泥建材等板塊皆漲幅居前，總的來看，漲幅居前的以防御性板塊居多。船舶、交運(yùn)設(shè)備、園林工程等板塊則走勢落后。在概念板塊中，隨著龍頭四川雙馬(000935.SZ)復(fù)牌后一字漲停，股權(quán)轉(zhuǎn)讓概念股重啟升勢，國棟建設(shè)(600321.SH)成功封板，中國嘉陵(600877.SH)大漲5%;OLED概念股也表現(xiàn)不俗，濮陽惠成(300481.SZ)漲幅近5%;次新股漲勢依舊，次新股疊加銀行股站上最強(qiáng)風(fēng)口，杭州銀行(600926.SH)、常熟銀行(601128.SH)等兩股漲停。

在資金方面，截至收盤，滬股通凈流入逾2億元，滬股通已經(jīng)連續(xù)兩日呈現(xiàn)資金凈流入局面。另外，央行周一進(jìn)行1000億元7天期逆回購操作、700億元14天期逆回購操作、200億元28天期逆回購操作。另有900億逆回購到期，公開市場今日資金凈投放達(dá)到1000億元，顯示央行在呵護(hù)市場流上動性。

周一A股直接低開在3100下方，繼續(xù)保持弱勢震蕩。為何多方主力如此不振?廣州萬隆認(rèn)為這與來自周末的三個不利因素有關(guān)。

首先，A股有“月底出血”的傳統(tǒng)，整個十月份漲多跌少，獲利盤頗豐，本就有出逃意愿，而上周連續(xù)四天的沖關(guān)失敗使投資者月底賣股的情緒更濃重;其次，上周股指技術(shù)圖形基本走壞，如KDJ已經(jīng)出現(xiàn)明顯的高位死叉，對短期市場構(gòu)成壓力;最后，近日FBI重啟對希拉里“電郵門”調(diào)查，美國大選變數(shù)激增，避險(xiǎn)情緒提升迫使穩(wěn)健的投資者離場觀望。在這三塊絆腳石的作用下，A股今日大部分時(shí)間踉蹌跌在3100點(diǎn)下方。

而隨著三季報(bào)披露完畢，國家隊(duì)動向曝光：2016年以來，以證金公司為主的國家隊(duì)頻繁進(jìn)出銀行股，三季度這一態(tài)勢得以延續(xù)，且在三季度證金公司一致性微幅減持了五大行股份。截至三季報(bào)，國家隊(duì)持股7600億，較半年報(bào)的9800億大幅減少。

巨豐投顧認(rèn)為國家隊(duì)持股繼續(xù)減少，對市場心理層面的沖擊較大，預(yù)計(jì)大盤此次調(diào)整將觸及20日均線。從過往的規(guī)律看，市場只有中小板啟動，產(chǎn)生賺錢效應(yīng)，才能站上一個新臺階。三季報(bào)披露結(jié)束，市場存量博弈的局面沒有發(fā)生變化，因此趨勢性行情難以啟動，建議投資者適當(dāng)控制倉位。操作上，繼續(xù)關(guān)注國資背景的殼資源股和近期熱門股的再次抬頭機(jī)會，另外深港通臨近，券商和深市底部指標(biāo)股上也可以布局。