新基金炸了 監(jiān)管層要求1月內(nèi)不宜上報(bào)超過(guò)10只

目前基金業(yè)動(dòng)輒一口氣上報(bào)“雙位數(shù)”新基金的情況，可能會(huì)改變。

1、監(jiān)管在行動(dòng)

基金君近期從一家基金公司人士處了解到，近期監(jiān)管層思路上開(kāi)始控制公募新基金上報(bào)數(shù)量，要求短期內(nèi)上報(bào)新基金數(shù)量太多的基金公司出具書(shū)面反饋意見(jiàn)，主要內(nèi)容包括，論證短期上報(bào)大量產(chǎn)品的合理性和必要性、產(chǎn)品上報(bào)的內(nèi)部論證說(shuō)明、以及人員配備和風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行情況。

而另一家基金公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)人士也表示，近期確實(shí)收到相關(guān)“窗口指導(dǎo)”，若短期上報(bào)基金只數(shù)過(guò)多，需要解釋為什么會(huì)布局這么多產(chǎn)品、有沒(méi)有足夠的基金經(jīng)理管理等情況。他表示，這或許是要控制新基金節(jié)奏。

而從基金君獲悉情況發(fā)現(xiàn)，目前已經(jīng)大概有10多家基金公司收到反饋函，主要是針對(duì)一些今年發(fā)行上報(bào)基金較多的基金公司。本次發(fā)函類似行業(yè)的窗口指導(dǎo)，公募基金審批通道取之后，公募基金產(chǎn)品上報(bào)數(shù)量劇增，獲批之后又不及時(shí)募集，浪費(fèi)了大量的監(jiān)管資源。

究竟如何上報(bào)屬于合理范圍？據(jù)上述基金公司人士介紹，目前大概口徑是1個(gè)月內(nèi)上報(bào)數(shù)量不超過(guò)10只，也就是當(dāng)日新上報(bào)產(chǎn)品，則向前推1個(gè)月，如達(dá)到10只可能會(huì)發(fā)函提示。

若收到反饋意見(jiàn)的產(chǎn)品暫緩審批，如果繼續(xù)按照原來(lái)速度上報(bào)，則有可能會(huì)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)公司產(chǎn)品上報(bào)流程、人員配置、風(fēng)控等方面進(jìn)行核查。

2、新基金上報(bào)及發(fā)行確實(shí)爆炸了

公募基金審批通道取之后，公募基金產(chǎn)品上報(bào)數(shù)量劇增，尤其是這兩年非常突出，一個(gè)因?yàn)槿ツ昱Ｊ惺袌?chǎng)火熱，另一個(gè)是因?yàn)槲庑枨笸ⅲ衲旰笳叱蔀橹饕颉?

三個(gè)數(shù)據(jù)可以看出新基金上報(bào)和發(fā)行的火熱。

看看這些年新基金數(shù)量變化：

顯然，2015年和2016年是新基金上報(bào)、獲批、成立的爆發(fā)年。從今年情況看，意味著若算220個(gè)公司日，相當(dāng)于每天都有7只新基金上報(bào)，有3~4只新基金獲批，有3只新基金成立。

若平均分為目前約100家基金公司，差不多每家公司今年上報(bào)了15只新基金，獲批了8只新基金，成立7只新基金。速度驚人。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，從前三季度以來(lái)看看上報(bào)情況，有4家基金公司上報(bào)新基金數(shù)量超過(guò)50只，而上報(bào)數(shù)量在30只~50只間的也有10家公司，招商、博時(shí)、華夏、鵬華、南方、長(zhǎng)盛、信誠(chéng)、工銀瑞信、廣發(fā)、融通、前海開(kāi)源等公司上報(bào)數(shù)量較多。（以申請(qǐng)材料接收日算）

不過(guò)，這一辦法出臺(tái)之后，效果立竿見(jiàn)影，據(jù)說(shuō)上報(bào)申請(qǐng)明顯減少。

3、基金經(jīng)理一拖多情況越演越烈

現(xiàn)在新基金太多了，不少基金經(jīng)理很辛苦，管很多基金，做了一個(gè)小統(tǒng)計(jì)。不過(guò)，管的多的基金經(jīng)理很多是指數(shù)型的、或者貨幣型、或者債券型，或者是委外類產(chǎn)品都是一個(gè)管理。

大家可以感受下。其實(shí)“一拖多”最多基金經(jīng)理管理了36只基金（各類型合并計(jì)算）

若繼續(xù)保持這個(gè)發(fā)行和申報(bào)速度，可能一拖多情況會(huì)越遠(yuǎn)越烈。