小貸公司行業(yè)增速放緩 突破發(fā)展瓶頸需練好內(nèi)功

作為以小微企業(yè)、低收入人群和農(nóng)戶個(gè)人為主要服務(wù)對(duì)象的金融機(jī)構(gòu)，我國(guó)小額貸款公司經(jīng)歷了前些年爆發(fā)式增長(zhǎng)后，發(fā)展速度開始放緩。數(shù)據(jù)顯示，到2016年末，全國(guó)共有小貸公司8673家，比2015年末減少237家，貸款余額9273億元，減少131億元。

“小額貸款公司的客戶群體，體量小、抗周期能力弱，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，行業(yè)面臨嚴(yán)峻的發(fā)展環(huán)境。”銀監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均峰說。

2005年我國(guó)啟動(dòng)小額貸款公司試點(diǎn)，當(dāng)年小貸公司數(shù)量不足10家，到2015年末，行業(yè)快速發(fā)展到8910家，從業(yè)人數(shù)超過11萬人。

平均注冊(cè)資本不足1億元，平均每家員工十幾人，單戶借貸金額幾十萬元，以“小”為鮮明特色的小貸公司的快速發(fā)展為緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難、解決農(nóng)戶增收問題發(fā)揮了重要作用。

《中國(guó)小額貸款公司發(fā)展報(bào)告（2005—2016）》顯示，我國(guó)小額貸款公司90%以上為民營(yíng)資本發(fā)起設(shè)立，支持小微三農(nóng)的貸款占比約60%，現(xiàn)有貸款存量戶數(shù)約110萬戶，加上個(gè)人業(yè)務(wù)，貸款總戶（人）數(shù)約1200萬家。

“小貸公司的放貸資金主要來自股東出資，不吸收公眾存款，且對(duì)外融資很少，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)外溢較小，在支持‘小微、三農(nóng)’等產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著不可忽視的作用。”中國(guó)小額貸款公司協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)向?yàn)閲?guó)表示。

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)升高的背景下，小貸公司面臨著更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員、實(shí)繳資本、貸款余額等多項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)下滑，信貸風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露。據(jù)了解，目前全國(guó)小貸公司貸款平均逾期率估計(jì)超過20%,部分省份更為嚴(yán)重。

除了宏觀環(huán)境外，資金來源不足也是小貸公司遭遇發(fā)展瓶頸的原因之一。由于小額貸款公司不能吸收公眾存款，再加上監(jiān)管政策對(duì)其對(duì)外融資有著嚴(yán)格限制，小貸公司基本靠自有資金進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。報(bào)告稱，全國(guó)小貸公司行業(yè)平均外源性融資杠桿率僅10%左右，只有極少數(shù)公司能獲得比較穩(wěn)定的外援性資金支持，但綜合融資資金成本往往達(dá)到8%至13%甚至更高。

“通常人們認(rèn)為小額貸款公司的貸款利率高，但由于融入資金成本高、操作成本高等原因，小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)成本要遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，這也是小額貸款公司難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要原因之一。”向?yàn)閲?guó)表示。

除了外部原因，由于在很大程度上脫胎于缺乏規(guī)范和透明的民間借貸，小額貸款公司自身的治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、風(fēng)控能力較弱、商業(yè)模式不成熟、客戶定位不清晰等也是其生存困難的重要原因。

打鐵還需自身硬。向?yàn)閲?guó)表示，小額信貸的技術(shù)專業(yè)性很強(qiáng)，把內(nèi)功練好，回歸小額分散、提升信貸技術(shù)，找到符合自身需求的商業(yè)模式和客戶定位，是小額貸款發(fā)展的正途。如果沒有成熟的商業(yè)模式和過硬的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，政策上把小額貸款公司的融資限制放開也是只會(huì)造成更多的逾期貸款和更重的包袱。

李均峰表示，小貸公司不能模仿商業(yè)銀行的模式，而是要立足支農(nóng)支小、小而分散的定位，做小做精，做出特色。“小貸公司必須有自己特殊的客戶群體、特殊的量身打造的產(chǎn)品、獨(dú)特的微貸技術(shù)以及特殊的風(fēng)險(xiǎn)處置路徑，才能真正成為傳統(tǒng)金融體系信貸供給的有效補(bǔ)充。”